損切りはどこに置くべきか？11方式の検証で分かった「置いてはいけない場所」

結論：スイングローなど「教科書の場所」は最下位圏。正解は市場のノイズの太さに比例したATR倍数。

検証結果（最大DD25%に揃えた10年資産）

リスク率を固定して比べると1.0ATRが165倍で最強に見えます。しかし最大DDは66%。タイトな損切り＝同じリスク額で大きな建玉＝実質レバレッジ増にすぎません。DDを揃えて比べ直すと8.2倍まで崩壊します。損切り幅の比較は必ずDDを揃えてから。

スイングローの直下は、教科書がそこに置けと教えるがゆえに逆指値が密集する場所です。そこまでの往復は日常のノイズとして頻発し、本物のトレンドに乗っていても振り落とされます。ATR基準の幅はチャートの節目と無関係な位置に散らばるため、この密集を避けられます。

日足のマクロ銘柄（指数・金・商品・BTC）は2.5ATR、日本の個別株は3.0〜4.0ATR、BTCの1時間足は2.0ATR——最適幅はその市場のノイズの太さに比例します。決算ギャップのある個別株ほど広く、が正解でした。

損切は狭いほど損！？ATR何倍が最適か

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