トレード回数を増やせば儲かるのか？「回数×期待値」の落とし穴

結論：期待値が保てるなら正しい。だが時間足を短くして稼ぐ回数は、ほぼコストに食われる。

理屈は正しい

資産成長 ≒ (1 + リスク率×期待値R)^回数。期待値が同じなら回数が多いほど複利は速い。ここまでは数学的に正しく、だからこそ「デイトレで回数を稼ぐ」発想は魅力的に見えます。

時間足	結果
日足	エッジ実在（コスト込みmeanR+0.66）
4時間足	シャッフルした偽データと区別がつかない＝エッジなし
1時間足	ほぼ全滅。唯一BTCの長い窓（実質数日保有）だけ生存＝実は日足帯だった

原因は2つ。①スプレッドは1トレードごとに固定で引かれるため、値幅が小さい短時間足ほどコストの比率が跳ね上がる（1時間足ではATRの2割がスプレッドという銘柄も）。②そもそもエッジは保有5〜30日の帯にしか存在しなかった——短い時間足の細かい動きは、ほぼ純粋なノイズでした。

時間足を短くするのではなく、相関の低い銘柄を横に増やす——同じ日足のエッジを複数市場で走らせる方向なら、期待値を保ったまま回数が増えます。当研究の最終形が「日足×5銘柄」なのはこの理由です。

時間足は何時間が最適？

この検証はすべてゴーリトレード（無料のウォークフォワード検証アプリ）で再現できます。研究全体の文脈は研究記録へ。